3-5 ตุลาคม 2563…กองทุนสายพันธุ์ใหม่กำลังเข้าสู่ตลาดอย่างเงียบ ๆ เข้าสู่ตลาด ผลิตภัณฑ์ประเภทนี้เป็นที่นิยมในต่างประเทศ และผู้จัดการกองทุนรวมหลายแห่ง เชื่อว่าสิ่งนี้จะเป็นที่ชื่นชอบในประเทศด้วยเหมือนกัน
ESG คือการผสมผสานกันของตัวกรอง (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) ที่กองทุนของคุณใช้เมื่อเลือกหุ้น แน่นอนเงินดังกล่าวกล่าวได้ว่าอยู่ขั้นแบเบาะในอินเดีย
โครงการล่าสุด มีชื่อว่า ICICI Prudential ESG Fund ซึ่งจะสิ้นสุดระยะเวลาลงทุนในวันที่ 5 ตุลาคม 2020 หลังจากนั้นก็จะกลายเป็นกองทุนเปิด ที่มีรูปแบบหลากหลายกว่าเดิมตามมา
กองทุนนี้เกี่ยวกับอะไร ?
โดยปกติ เมื่อกองทุนรวมตามล่าหุ้นดีที่จะเลือกเข้ามาไว้ในพอร์ต ก็จะดูที่ศักยภาพการหารายได้ คุณภาพการบริหาร การจัดการกระแสเงินสด การจัดการธุรกิจ รวมถึงวิธีการรับมือกับการแข่งขัน แต่ถ้าผลิตภัณฑ์ของบริษัทก่อให้เกิดมลพิษต่อสิ่งแวดล้อม หรือปฏิบัติต่อพนักงานไม่ดี บางทีบริษัทก็อาจถูกตั้งคำถาม แต่มันก็อาจไม่สําคัญกับผู้จัดการกองทุนทั่ว ๆ ไปตราบเท่าที่บริษัทยังสามารถทํากําไร
นี่เป็นเหตุผลที่มี ESG เข้ามาเกี่ยวข้องกับการลงทุน นักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้เล่นขนาดใหญ่ และสถาบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนบำเหน็จบํานาญในสหรัฐอเมริกาและยุโรป ขณะนี้ได้เพิ่มการลงทุนในบริษัทที่ปฎิบัติตรงตามมาตรฐาน ESG มากขึ้น บริษัทที่ไม่ก่อให้เกิดมลพิษต่อสิ่งแวดล้อม อนุรักษ์พลังงาน ส่งเสริมความเท่าเทียมกันทางเพศ ส่งเสริมการปฏิบัติทางจริยธรรมได้รับการสนับสนุนมากกว่าผู้ไม่สนใจการปฏิบัติดังกล่าว แต่ ไม่ได้หมายความว่ากองทุน ESG มองข้ามผลกําไรของบริษัท แต่มันคือกองทุน ESG ลงทุนกับ “มโนธรรม” ด้วย
ตามข้อมูลที่ Morningstar นําเสนอ กองทุนเกี่ยวกับ ESG มีมูลค่า 154.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 เมื่อเทียบกับปี 2018 มีมูลค่าเพียง 47.9 พันล้านดอลลาร์ใน และมูลค่า 72.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2017
โครงการนี้ลงทุนในบริษัทต่างๆที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์
“เราเริ่มการวิจัยที่มุ่งเน้น ESG ในช่วงสามปีที่ผ่านมา และเราเน้นพารามิเตอร์ที่เกี่ยวกับ ESG ในทุกบริษัทที่เราเข้าไปลงทุน” Mrinal Singh, Deputy CIO-Equities, ICICI Prudential AMC กล่าว
กองทุนทํางานอย่างไร ?
ESG ได้ลงทุนและดึงดูดผู้สนใจลงทุนด้วยจิตสํานึก และตามหลักฐานทางประวัติศาสตร์ ผลตอบแทนก็ไม่ได้ตามที่รับปากกันไว้
ดัชนี Nifty 100 ESG ให้ผลตอบแทน 10.75 % เมื่อเทียบกับ 8.89 % ที่ส่งมอบโดย Nifty 100
Mrinal Singh กล่าวว่า กองทุนนี้มีผลประกอบการที่ดีเมื่อเทียบกับ Equity Fund อื่นๆ Mrinal กล่าวว่านอกเหนือจากการจัดการโครงการสําหรับนักลงทุนอินเดียแล้ว กองทุนเช่น ICICI Prudential AMC ยังให้คําแนะนําแก่นักลงทุนต่างประเทศจากสถาบันขนาดใหญ่ เช่น กองทุนบําเหน็จบํานาญ ซึ่งนับวันมีเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ด้วย
เขาเสริมว่า นักลงทุนสถาบันเหล่านี้ส่วนใหญ่ได้เปลี่ยนไปลงทุน ESG มากขึ้น หรืออีกนัยหนึ่ง สามารถใช้คำว่า กองทุน ESG ไม่จำกัดถึงการวิจัยเรื่อง ESG เพียงอย่างเดียว เช่นเดียวกับกองทุนอื่น ๆ ในอินเดียที่ได้เปิดตัวกองทุน ESG, ICICI Prudential ได้ทำงานมอนิเตอร์ ESG Score ของทุกบริษัทที่อยู่ภายใต้การตรวจวัดด้วย
อะไรที่ยังไม่สมบูรณ์ ?
ข้อเสียเปรียบใหญ่ที่สุดของโครงการใหม่คือขาดบันทึกการติดตาม แม้ Nifty 100 ESG ทำผลงานได้ดีกว่า Nifty 100 เรายังจําเป็นต้องดูว่าแต่ละกองทุนรวมมีผลประกอบการเป็นอย่างไร
ไม่เหมือนประเทศพัฒนาแล้วอื่น ๆ ที่ Equity Fund หลักจํานวนมากดำเนินตามพารามิเตอร์ ESG ในอินเดีย มีกองทุน ESG ที่แยกต่างหาก นี่ถือได้ว่า เป็นพรมแดนใหม่สําหรับ Fund Manager ของอินเดีย
เรื่องนี้ หมายความว่ากองทุน ESG เป็นกองทุนเพิ่มเติมในตะกร้าของคุณ ที่สามารถจัดสรรเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น Mrinal กล่าวว่า กองทุน ESG หลีกเลี่ยงบริษัทยาสูบ แต่มันอาจจะเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจสําหรับกองทุนอื่น ๆ ที่เน้นความหลากหลายได้
ควรเลือกลงทุนอย่างไร
ในอดีตการลงทุน ESG กําหนดเกณฑ์เพิ่มเติมที่บริษัทต้องตอบสนองก่อนส่วนของนักลงทุน (ที่ต้องการลงทุนด้วยจิตสํานึก) เพื่อดึงดูดให้พวกเขาสนใจ แต่ด้วยการรับรู้มากขึ้น การลงทุนด้าน ESG คาดว่ากำลังจะกลายเป็นกระแสหลักที่ทุก ๆ Equity Fund จะทํางานให้เหมือน ESG Fund
ทั้งนี้ อินเดีย ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะถึงจุดนี้ ปัจจุบัน การเน้นเรื่อง ESG เช่น ICICI Prudential ESG Fund เป็นจังหวะก้าวสำคัญ พร้อมกับบันทึกการติดตามที่จะประเมินค่ามิได้ตลอดไปนับจากนี้
ที่มา
